15年来，中国的P2P平台引狼入室，引入了资金池、第三方担保，做了风险自担的刚性兑付模式。

　　15年来，它们跟在银行后面，捡着原本被银行业金融机构风控筛选下的次级资产，在信用兜底、刚性兑付的商业模式下。通常是负债端能规模大肆扩张，资产端仍然维持它的风险本质，并且缺乏征信条件与风控有效性，这个时候，坏账产生并积累，P2P平台又通过如自动投标等手段，将不良债权，转让给新入的投资人。

　　过高的坏账和信用背书，要求P2P重资产运营，但信用中介这件事，轻资产的P2P哪能做得了？于是负债端大肆扩张，做大规模，用规模来延缓坏账率的风险爆发，风险逐渐累积，敞口放大，规模只能升高，不能降，20亿元、30亿元……直到自己也够不着。

　　所以，当2017年监管层拉下“双降”的铡刀，爆雷潮开始。这时P2P如梦初醒，谋求脱身上岸。但绝大部分平台，死于坏账风险敞口放大后的资金链断裂。2017年8月的“双降”以来，1800多家在运营平台死亡。以至于全军覆灭。

　　如果总结整个P2P悲剧会发现，整个P2P生态圈都在追逐短期利益而忽视长期利益；P2P平台追求短期资产端的利益获得，以提高风险容忍度为前提的挖掘次级资产，投资人以短期高收益，放弃长期低风险收益，都是拿未来的利益来换取当前的效益罢了。

　　一地鸡毛的背后，是这个投资领域的超级绞肉机给几亿中国人上的一堂道德课和财经课。

　　经过p2p平台带来的惨痛代价，投资人越来越追求安全、稳定的理财新方式，据相关媒体描述，三佳利（Sangaria）智慧零售平台正凭借着它独特的运营模式，安全稳健的投资收益，吸引着一大批的投资者。在三佳利智能零售平台上，投资人只需在平台认购设备和商品，后期设备的运营、维护、补货、售后均由三佳利平台负责，在35天的收益周期完成后，平台立即退还投资人的认购成本和利润，同时还有1.5%的利润收益。三佳利智慧零售平台与现在全部清盘的P2P平台，不用担负道德层面上的问题，更不用担心法律层面的问题，是投资人安全、可靠的理财新选择。